Доверительное управление что это

 

Что такое доверительное управление капиталом, недвижимостью или активами. Какие еще виды есть и стоит ли доверять свои деньги управляющим в России. Отзывы инвесторов о фондах ДУ. Как перейти на доверительное управление капиталом? Какие компании с высоким рейтингом производят доверительное управление деньгами? Как оформить договор доверительного управления активами?

Доверительное управление ценными бумагами

Осуществляет либо частный управляющий активами, либо инвестиционная/брокерская компания. Подходит любому непрофессиональному участнику рынка ценных бумаг. При этом доверитель выбирает стратегию покупки/продажи ценных бумаг, а управляющий действует строго в ее рамках. Стратегия, например, может выглядеть так: 50% – «голубые фишки», 30% – гос. облигации, 20% – акции зарубежных компаний.

В связи с тем, что операции с ценными бумагами на бирже относятся к высокорисковым, гарантировать доходность невозможно. А значит, на первый план выходят репутация и наработанный опыт управляющего или инвестиционной компании.

Что такое доверительное управление?

1. Разбор основных терминов.

Доверительное управление — это широкое понятие, которое подразумевает передачу активов или денег с целью получения дохода на распоряжение другому лицу без перехода прав собственности.

Причем под другими лицами подразумеваются профессионалы, которые знают тонкости финансового и инвестиционного рынка, поэтому смогут правильно распорядиться полученными активами. Доверительный управляющий может быть отдельным лицом (ИП) или компанией.

Следовательно, собственник имущества или активов — это доверитель (выгодополучатель).

Разберем самый простой пример, который будет понятен каждому. И это открытие депозита. Вы отдаете банку свои свободные деньги, и за определенный период получаете определенный процент. В это время банк распоряжается вашими средствами — выдает кредиты, вкладывает в перспективные проекты, после чего делится с вами прибылью в виде тех самых процентов.

Что же может передаваться в доверительное управление? Обратимся к Гражданскому кодексу РФ:

  • наличные деньги;
  • недвижимость;
  • предприятия;
  • ценные бумаги;
  • имущество;
  • отдельные права.

Доверительное управление — это отличное решение для тех, кто хочет получать пассивный доход, но при этом:

  • не желает начинать какой-то бизнес;
  • не имеет глубоких знаний в работе с финансовыми инструментами;
  • не хочет самостоятельно искать перспективные проекты, в которые можно вложить свободные активы.

Таким образом, схема работы доверительных управляющих довольно простая:

  1. Собственник имущества передает на него временное право распоряжения. Все это фиксируется документально и защищается на законодательном уровне.
  2. Управляющая компания получает средства и ищет способы их инвестировать.
  3. В результате приумножения капитала формируется прибыль, с которой посредник имеет определенный процент.

Но при этом сам управляющий не дает гарантий только лишь положительного результата. Посредник лишь ищет самый лучший вариант, которой в перспективе может увеличить капитал. При этом компания не будет действовать бездумно, ведь она также заинтересована в получении доходов.

Отношения между управляющим и владельцем объектов инвестирования регулируются статьей 53 ГК РФ.

2. Преимущества и недостатки доверительного управления.

Нужно ли прибегать к доверительному управлению или нет, каждый решает для себя. Если вы разбираетесь в финансовом рынке и готовы быть полностью вовлеченным в работу своих денег или имущества, то вам точно не понадобятся услуги посредника.

Но если вы ничего не смыслите в индексах, ставках рефинансирования, акциях и прочем, то у вас есть два пути: самостоятельно все изучить или же обратиться к управляющей компании.

Передача своих активов в распоряжение профессионалов имеет свои выгоды:

  • экономия времени и, возможно, денег (при самостоятельном инвестировании незнающие люди рискуют попасться на удочку мошенников и финансовых пирамид);
  • возможность инвестировать даже небольшие суммы денег;
  • анализ рынка, составление прогноза и стратегии, диверсификация рисков — это лежит на плечах доверительного управляющего;
  • профессионал быстрее заметит и отреагирует на падение рынка;
  • любые спорные ситуации решаются в суде.

Но все же любое инвестирование, даже завязанное на посреднике, сопровождается рисками и имеет недостатки:

  • оплата за услуги (процент от прибыли + процент от стоимости актива);
  • возможность контролировать ситуацию только в пределах договора;
  • сложность выбора управляющей компании.

Последний недостаток связан с тем, что все-таки собственнику придется немного углубиться в тему финансов. Вы должны правильно расшифровать прошлые результаты работы посредника, удостовериться в том, что он имеет лицензию, а также понимать предложенные им варианты инвестирования.

В целом, результат от сотрудничества зависит не только от знаний и квалификации специалиста, но и в некоторой степени от везения. Поэтому нужно учитывать, что не всегда можно получить ожидаемый эффект.

3. Формы доверительного управления.

Есть три основных схемы, по которым может проводиться доверительное управление:

  1. Индивидуальное ДУ.Оно подразумевает под собой персональный подход к работе с активами собственника. Для конкретного случая составляется несколько стратегий действий, и конечный выбор зачастую обсуждается с доверителем.Это является одним из весомых преимуществ выбора именно этой схемы сотрудничества.Минус — довольно высокий порог вхождения и большой размер комиссии.
  2. Коллективное ДУ.Это объединение средств нескольких доверителей в пулы. Управляющая компания инвестирует полученные активы в определенные проекты, и в случае положительного результата пропорционально распределяет доход между пайщика.Плюс такой схемы для собственника — возможность внести небольшую сумму вклада. Минус — необходимость принять общую стратегию.
  3. Консультационное ДУ.По сути оно и не является доверительным управлением, ведь факта передачи прав на распоряжение активами нет. Собственник лишь обращается к управляющему за советом и составлением стратегии действий.После этого он самостоятельно решает, инвестировать в предложенные проекты или нет.

Инструкция для желающих воспользоваться доверительным управлением

Чтобы процесс накопления прошёл гладко и без вовлечения в процесс собственника капитала, лучше найти грамотного управляющего. В этом случае заключается договор, который оговаривает все нюансы действий посредника и исключает мошеннические уловки.

Чтобы передать собственное имущество, активы, денежные средства в доверительное управление, вам понадобится пройти несколько шагов:

  1. Определиться, что именно будет передано посреднику. От этого зависит дальнейший поиск управляющего, сумма его вознаграждения, срок заключения договора и потенциальная прибыль. Важно не передавать в управление те средства, которые могут понадобиться вам в скором времени. Посредники не гарантируют получение дохода, а потому есть возможность остаться без требующихся средств;
  2. Выбираем посредника. Важно найти такую управляющую компанию, название которой на слуху. Она должна обладать отменной репутацией, да к тому же иметь лицензию на предоставляемые услуги. Не стоит доверять собственное имущество сомнительным личностям, именующим себя представителями финансовых компаний. Проверьте все документы, а главное – почитайте отзывы в интернете;
  3. Собираем необходимую документацию. Каждая компания предъявляет свой список. Он зависит от характера дальнейших действий посредника и степени участия в нём владельца капитала;
  4. Заключение договора. Обязательно спрашивайте управляющего, если какой-то пункт соглашения вам непонятен. Фразы не должны восприниматься двояко, а потому при любом сомнении попросите переделать строку договора. Здесь же обратите внимание на срок соглашения, сумму вознаграждения и ваши права. Чаще всего форма договора имеет единый образец, установленный для всех клиентов;
  5. Оплата услуг посредника. Это может быть фиксированная сумма, оплачиваемая сразу после заключения договора или процент от полученного дохода. При возможности выбирайте второй способ оплаты. Он выступает мотивацией управляющего для большего заработка, а значит, и вы получите немалый доход;
  6. Осуществление контроля за деятельностью управляющего. Обратите внимание, чтобы в договоре обязательно был пункт, затрагивающий данный вопрос. Например, посредник может отчитываться о доходах и убытках за оговоренные периоды. Это важно, так как вы сможете определить эффективность управления и своевременно уберечь средства от возможной потери.

Как перейти на доверительное управление — пошаговая инструкция для новичков

Решили доверить свои средства или активы управляющим компаниям? Читайте, как это сделать грамотно и безопасно.

Шаг 1. Выбираем компанию

Управлять активами или имуществом может частный предприниматель, коммерческая организация, физлицо, не являющееся субъектом предпринимательства, или даже некоммерческая организация.

Если вы решили передать в управление деньги или ценные бумаги, такую услугу вам способна оказывать лишь лицензированная брокерская компания или банковское учреждение.

На что стоит обратить внимание при выборе фирмы для доверительного управления:

  • репутация;
  • срок пребывания в данном сегменте рынка;
  • публикация отчетности о своих доходах в открытом доступе.

Шаг 2. Собираем документы

Вам понадобятся документы, подтверждающие сам факт владения капиталом, который передается в управление. Далее нужно подготовить договор согласно принятой форме.

Посмотреть формы договоров можно в приложенных к статье файлах:

  • договор доверительного управления недвижимостью;
  • договор доверительного управления финансами и ценными бумагами.

Регистрируют доверительное управление на недвижимость в Едином государственном реестре. Для этого нужно написать заявление в соответствии с правилами реестра. После этого госрегистратор проводит процедуру правовой экспертизы и может затребовать дополнительные документы.

Если вы решили перевести на ДУ финансы или ценные бумаги, лучше иметь дело с лицензированной компанией. Если же у компании отсутствует лицензия, оформить сделку юридически будет затруднительно. Единственное решение – заключить договор займа, который все равно не обеспечит ваши интересы полноценно.

Шаг 3. Оплата услуг управляющей компании

В договоре указывается размер комиссии — процент от прибыли (актуально и для трейдерских договоров, и для договоров с риэлтерскими фирмами) или фиксированная ставка.

Стоит отдельно оговорить:

  • сроки предоставления отчетов о проделанной работе;
  • сроки выплат и их регулярность;
  • условия, при которых вы будете освобождены от выплаты вознаграждения.

Шаг 4. Заключаем договор

Договор ДУ не требует передачи прав собственности управляющему. Управляющий по закону обязан указывать свой статус при всех сделках. Максимальный срок документа доверительного управления – 5 лет.

Договор лучше заключать с компанией-резидентом вашей страны проживания. Это упростит вам жизнь в случае разбирательства в суде.

В договоре обязательно прописывается:

  • состав передаваемого управляющему имущества;
  • официальное имя юрлица или физлица, в чьих интересах передаются права на управление;
  • величина вознаграждения управляющему;
  • стратегия управления;
  • санкции за нарушения договора;
  • длительность действия договора.

Шаг 5. Организовываем систему контроля

Лучше всего, если в договоре будет пункт об обязательном предоставлении отчета о прибыли и затратах за конкретный период.

Если вы определили, что вам необходим переход на ДУ, то лучшим решением на предварительном этапе станет консультация с квалифицированными юристами на сайте Правовед.ru.

C компанией «Правовед» работают юристы различных специализаций, а потому именно здесь вы получите квалифицированную помощь как по вопросам оформления доверительного управления компанией, имуществом, недвижимостью или финансами, так и по многим другим направлениям юриспруденции.

Принцип работы сайта предельно прост: можно получить консультацию бесплатно, задав вопрос на главной странице, а можно воспользоваться платными услугами, если ваша проблема требует углубленного изучения или дополнительной работы с документами.

Всё станет ещё понятнее, если вы зайдёте на сайт Правовед.ру и потратите на изучение условий его работы несколько минут.

Доверительное управление от профессионалов — обзор ТОП-5 управляющих компаний

Фото 2

Представляем обзор наиболее надёжных компаний РФ, занимающихся доверительным управлением.

1) Церих

Компания «Церих» занимается брокерскими услугами и доверительным управлением, обслуживает юридические, и физические лица. Уставной капитал компании составляет 12 млн. рублей.

«Церих» существует с 1995 года. За это время фирма шесть раз подтвердила свою надежность в рейтингах НРА. Компания имеет высокий рейтинг кредитоспособности, выставленный Национальным Рейтинговым Агентством, и не раз занимала призовое место в конкурсе «Лучший частный инвестор».

С «Церих» можно получать прибыль от движений на фондовом рынке тем, у кого отсутствуют навыки торговли. К каждому клиенту компания подходит индивидуально, в зависимости от ожиданий клиента, размера вложений, желаемой стратегии.

Если вы хотите подобрать инвестиционный пакет с конкретным уровнем прибыли или получить консультацию по вопросам управления портфелем, анализу ситуации на фондовом рынке, рекомендуем посетить сайт компании «Церих».

2) Альфа-Капитал

Альфа Банк работает с 1990 года. Это один из крупнейших банков России по размеру уставного капитала, средствам клиентов и кредитному портфелю. Банк занимается всеми видами банковских операций, в том числе инвестиционным бизнесом и управлением активами с помощью управляющей компании «Альфа-капитал».

Программа доверительного управления предлагает индивидуальные инвестиционные решения для клиентов с капиталом от 500 тысяч рублей. Привлекательность программы не только в авторитетности компании, но и в том, что клиент сам выбирает инвестиционную стратегию и получает регулярный и подробный отчет о доходах.

Если клиент не располагает или не хочет вкладывать деньги в таком размере, можно воспользоваться услугой паевого фонда. Сюда минимальный размер вложения требуется от 1 тыс. рублей.

Для тех, кто не любит лишний риск, компания предоставляет возможность инвестирования с защитой капитала. А в качестве альтернативы банковским депозитам предлагает положить деньги на инвестиционный счет.

Не выходя из дома или офиса, с помощью сайта «Альфа-капитал» вы можете круглосуточно получить консультацию специалиста по управлению финансами, подобрать пакет инвестирования, опираясь на потенциальную прибыльность, контролировать свои инвестиции с помощью личного кабинета.

3) Открытие Брокер

На рынке компания уже 11 лет, за которые сотрудники успели обслужить больше 72 000 клиентов. За эти годы «Открытие брокер» помогла выгодно вложить финансовые средства тысячам россиян.

Фирма «Открытие брокер» входит в крупнейшую в России частную финансовую группу «Открытие». С 2010 года компания неоднократно подтверждала свой максимальный рейтинг надежности.

С помощью компании можно заняться интернет-трейдингом самостоятельно, опираясь на консультации специалистов по фондовым рынкам.

Советуем подобрать инвестиционное вложение на свой вкус и кошелек на Open-broker. На сайте подготовлены готовые предложения — модельные портфели, структурные продукты, паевые фонды и другие пакеты с подробным описанием рекомендуемого срока вложений, минимальной суммы и потенциальной доходности.

Благодаря такому механизму вы сможете выбрать оптимальное решение и спрогнозировать финансовые последствия.

4) Сбербанк Управление Активами

Сбербанк за годы существования неоднократно доказывал свою надежность в международных рейтингах. Еще одно доказательство стабильности банка — месторасположение центрального отделения. Это уже более полутора веков — Москва. За это время неоднократно менялось устройство государства, общество, но главным банком страны по прежнему оставался «СБЕРБАНК».

На сегодняшний день под управлением компании находится более 400 миллиардов рублей. Выбрав программу «Управление Активами», клиент самостоятельно выбирает инвестиционную стратегию. Управляющие, в свою очередь, эффективно работают с возможными рисками для вложений.

Более 97% активов показали свою доходность выше бенчмарков в 2015 году. Если вы задумались о том, чтобы доверить часть своих сбережений самому старому банковскому учреждению России, загляните на сайт за подробной информацией.

5) БКС

Доверительное управление БКС обеспечивается на российском и глобальном рынках с помощью персональных стратегий и защищает ваш капитал. Инвестировать можно в депозиты, акции и облигации, срочные контракты. Уровень риска при этом нулевой. Инвестиции делаются в валюте, а значит, вы минимизируете риски инфляции.

Девиз компании БКС — «Простые инвестиции в большое будущее!». Вашими активами будут управлять опытные и квалифицированные специалисты. Основной финансовый инструмент, с которым работает фирма — Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы).

Это один из самых доступных, прозрачных и понятных способов вложения средств с гарантированным доходом. Ещё один плюс ПИФов — их высокая ликвидность. При этом пользователь вправе реализовать свою долю в любой момент. Стать пайщиком или воспользоваться другими услугами по управлению финансами можно на сайте «БКС».

Пошаговая инструкция, как правильно выбрать управляющую компанию

Еще одним важным моментом в ответе на вопрос: «Что такое доверительное управление?» является поиск доверительного управляющего. Именно от его выбора будет зависеть результат инвестирования. Но для этого нужно и самому не оплошать и найти действительно успешную управляющую компанию.

  1. Определитесь с объектом, который будет передан в доверительное управление.Это поможет сузить круг поиска и сразу отбросит ненужных игроков рынка. К примеру, деньги вы точно не понесете риэлтеру. Для этого вам нужно искать ПИФы и банки.Сам объект влияет на размер вознаграждения управляющего, доходность и сроки получения прибыли. Поэтому изучите средние показатели, чтобы в ходе переговоров ими оперировать.
  2. Ищите и оценивайте посредников.

    Для этого нужно обратить внимание на такие моменты:

    • наличие лицензии;
    • репутация и популярность;
    • место в рейтинге;
    • сроки работы на рынке;
    • отзывы в сети;
    • наличие открытой аналитики на официальном сайте;
    • работа с прошлыми проектами и процент положительных результатов в общем количестве;
    • разнообразие инвестиционного портфеля;
    • количество используемых стратегий;
    • наличие контроля специалистов (сможет ли собственник самостоятельно решать, как и куда вкладывать свои активы);
    • проведение отчетности.
  3. Соберите документацию и подготовьтесь к подписанию договора. Документы должны подтверждать права собственности на объекты, которые будут переданы в доверительное управление.К составлению договора мы вернемся в следующем разделе, но сейчас хочется заметить такой момент: никакие пункты не должны иметь завуалированных и двояких фраз.Если вас что-то смущает, сразу оговорите это и перепишите документ.
  4. Оплатите услуги посредника.Она осуществляется, если предусмотрена фиксированная ставка. К примеру это может быть процент от стоимости объекта или же установленный самим управляющим аванс.
  5. Подпишите договор и приступайте к контролю за работой специалистов.Такой момент как контроль и возможность вмешаться в процесс управления очень важен для собственника. Не пренебрегайте изучением отчетов, которые подают специалисты компании.Именно это поможет понять, стоит ли дальше продолжать сотрудничество.

Понятие доверительное управление. Преимущества и недостатки.

Что такое доверительное управление недвижимостью?

Фото 2

Преимущества и недостатки

Для чего необходимо передавать свои деньги или активы другому лицу, пусть даже и профессионалу? Предположим, чтобы вы обладаете несколькими десятками тысяч долларов. С меньшими суммами компании доверительного управления редко работают. Можно, конечно, их самостоятельно инвестировать в какой-либо проект, стартап, приобрести недвижимость или акции. Но для этого необходимо обладать знаниями и хорошо разбираться в области инвестирования, уметь понимать рынок, отслеживать его реакции, следить за курсом. Не обладая подобными знаниями и умениями, лучше всего доверить свои активы профессионалам, которые смогут приумножить капитал.

Прежде чем перейти к критериям выбора подобных компаний, давайте рассмотрим преимущества и недостатки самой услуги ДУ.

 Плюсы:

  1. Больший выбор инвестиционного портфеля. Доверительное управление – это достаточно гибкая схема, позволяющая работать с деньгами, недвижимостью, драгоценными металлами, ценными бумагами и т.д.
  2. Эксперт лично заинтересован в успехе проекта, что повышает его ответственность и максимально снижает финансовый риск операции. В отличие от ПИФа, где управляющий в любом случае получит свое комиссионное вознаграждение, здесь доверитель получит прибыль только при положительном исходе инвестирования.
  3. Полное владение имуществом, передаваемого в чужие руки управления. Если провести аналогию с ПИФами, то там владелец не может оказывать влияния на сделку и полностью передает свое имущество во временное владение управляющему. Здесь же, специалист каждое действие обязан согласовывать с владельцем.
  4. Возможность получения большой прибыли. Те, кто вкладывает все свои деньги в банковский депозит, понимают, что доход не будет высоким, да и его придется ждать до срока окончания договора. Здесь же прибыль выплачивается сразу после удачной сделки.
  5. Процент прибыли зависит от опыта и знаний эксперта.

Но, говоря обо всех достоинствах доверительного управления, было бы несправедливо заметить, что такая форма инвестирования имеет ряд недостатков.

Минусы:

  1. Определенный риск. Неправильно полагать, что, доверяя свои деньги или недвижимость профессионалу, вы снимаете с себя всю ответственность и ничем не рискуете. Несмотря на заключенный договор, вы в первую очередь несете ответственность за все активы, а значит, при плохом итоге, можете их потерять.
  2. Отсутствие прогнозируемой прибыли. Для людей, которые желают получать систематический гарантированный доход, доверительное управление не подходит, так как здесь сложно прогнозировать сумму и сроки извлечения прибыли. Финансовый рынок имеет большую долю неопределенности, поэтому специалисты могут только лишь строить прогнозы относительно роста или снижения акций, курса валют и т.д.
  3. Необходимо обладать большим капиталом, чтобы нанимать управляющего. При небольших инвестициях, может быть отказано.
  4. Сложность выбора специалиста. Во многом, успех всего предприятия зависит от эксперта, которому вы доверите свои активы. Именно его знания, интуиция и опыт будут являться ключевыми факторами успеха. Но не всегда можно сделать правильный выбор, полагаясь только лишь на прошлый опыт эксперта и его удачные сделки. Даже если в прошлом специалист весьма умело управлял чужими активами, принося доход, это вовсе не гарантирует, что и в вашем случае будет 100% успех. Фондовый рынок – это весьма динамичная среда, на которую большое влияние оказывают внешние и внутренние факторы.
  5. Высокий процент комиссии. В отличие от ПИФов, где небольшое комиссионное вознаграждение управляющему, здесь процент будет достаточно высоким. Иногда управляющие берут до 30% от сделки. С другой стороны, их личная заинтересованность снижает финансовый риск, ведь при отрицательном результате они не получат абсолютно ничего.
  6. Невозможность повлиять на ситуацию. Вы, как владелец активов, принимаете решение только на стадии выбора профессионала и подписания с ним договора. Потом же вся свобода решений переходит управляющему, а значит, вы никак не можете повлиять на процесс и исход инвестирования. Но здесь эксперты рекомендуют на стадии заключения договора оговаривать возможность отказаться от сделки по предварительной договоренности.

В отличие от банковского депозита, который защищен Фондом страхования банковских депозитов, доверительное лицо никаких гарантий вам не предоставит. Поэтому, заключая договор доверительного управления, вы можете потерять часть или всю сумму своих вложений.

Несмотря на определенный риск, самостоятельное инвестирование сильно проигрывает доверительному управлению. Во-первых, необходимо обладать хорошими знаниями в области инвестирования, разбираться в тонкостях фондового рынка, следить за всеми изменениями, чтобы грамотно распоряжаться деньгами. Это требует больших временных затрат. Во-вторых, обращаясь за доверительным управлением в крупную компанию, вы существенно экономите силы и время. Управляющая компания, обладая большим опытом и гибким инвестиционным портфелем, сможет грамотно распорядиться капиталом и комплексно подойти к решению задач инвестора.

Какие бывают виды доверительного управления — ТОП-5 основных видов

За десять лет существования на законных основаниях такой формы доверительного управления капиталом, сформировалось пять основных видов ДУ.

Вид 1. Управление деньгами

Доверительное управление деньгами – один из видов управления капиталом, когда денежные средства передаются другому лицу за вознаграждение, дабы их сохранить и приумножить в течение конкретного временного отрезка.

В России в управление принимают суммы от 200 тыс. рублей. Если у вас нет этого количества, но есть меньшее, их объединят в пул. Схема работы с пулом такая же, как и с деньгами одного клиента, но стоит учесть, что личные пожелания в таком случае будут учитываться меньше.

Пример

Пример пула, объединяющего денежные средства нескольких людей, – так называемые ПАММ счета. Трейдер собирает деньги с инвесторов и проводит на бирже финансовые операции для получения прибыли. Часть полученной прибыли он забирает себе, часть отдает вам.

Доверительное управление на валютном рынке имеет ряд преимуществ:

  • большой потенциал;
  • быстрый результат;
  • высокая ликвидность вложений.

Не стоит забывать, что управление деньгами всегда сопряжено с рисками, а потому будет уместно задуматься об их диверсификации — работой с несколькими трейдерами или брокерами одновременно.

О данном виде ДУ мы написали отдельную статью «Доверительное управление деньгами».

Вид 2. Управление недвижимостью

Доверительное управление недвижимостью проводится по такой схеме: хозяин объекта подписывает договор с риэлтерской фирмой.

Агентство не ограничивается поиском съемщиков и обеспечивает:

  • своевременную уборку помещения;
  • мелкий ремонт;
  • оплату коммунальных услуг вовремя;
  • соблюдение арендаторами условий договора.

За эти манипуляции агентство забирает себе часть полученной прибыли — процент или фиксированную сумму.

Пример

Чаще всего свою квартиру или дом под надзор управляющей компании отдают те, чье имущество находится вдали от их постоянного местожительства. Особенно актуальна эта услуга для курортных городов. В таких местах покупка недвижимости иностранцами изначально имеет цель дальнейшей сдачи с помощью управляющей компании.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы уже подготовили для вас обширный материал «Доверительное управление недвижимостью».

Вид 3. Управление имуществом

За объяснением, что такое доверительное управление имуществом, обратимся к Гражданскому Кодексу. Там сказано, что это передача владельцем в доверительное управление своего имущества на заранее оговоренный срок. Сюда может относиться и доверительное управление долей в ООО.

Собственниками имущества бывают и физические, и юридические лица. Главное условие для управленца – управлять в интересах собственника.

В законодательстве зафиксирован список вещей и прав, считающихся имуществом:

  • земельные участки;
  • здания и сооружения;
  • сырье;
  • продукция;
  • инвентарь;
  • оборудование;
  • права требования;
  • права обозначения предприятия, его продукции, работ, услуг (название фирмы, товарный знак и другое).

Если вы хотите подробнее ознакомиться с этой темой, то прочитайте нашу статью о доверительном управлении имуществом.

Вид 4. Управление ценными бумагами

Доверительное управление ценными бумагами – это передача ценных бумаг брокеру, который берется обеспечить доходность инвестиций.

Ценные бумаги в это время находятся на бирже, в ее расчетном депозитарии, а брокер ведет учет их движения и отвечает за расчет и удержание подоходного налога.

Для понимания этого способа управления активами посмотрите видеоролик.

Отношения собственника и брокера регулирует Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Он утверждает, что управляющий не может и не должен гарантировать доходность от предоставления услуги.

Управлять ценными бумагами могут:

  • инвестиционные компании;
  • брокерские компании;
  • частные управляющие активами.

Доверитель имеет право самостоятельно избрать стратегию покупки/продажи ценных бумаг, а управляющий должен придерживаться этой стратегии.

Мы подготовили для вас обширную статью о доверительном управлении ценными бумагами, если вы хотите вникнуть в эту тему глубже.

В таблице наглядно показана структура рынка ценных бумаг:

Вид 5. Управление активами

Активы — это совокупность имущества и денег, принадлежащих компании, фирме, предприятию.

Виды активов:

  • здания;
  • сооружения;
  • оборудование;
  • автотранспорт;
  • материальные запасы;
  • патенты;
  • банковские вклады;
  • авторские права.

Может сложиться мнение, что разница между понятиями активов и имущества отсутствует, но, согласно законодательству, отличие есть. Оно состоит в том, что на имущество организация должна иметь документальное подтверждение вне зависимости от наличия каких бы то ни было экономических выгод.

Актив же обязан содержать в себе экономические выгоды независимо от наличия юридических прав.

В остальном доверительное управление активами похоже на управление имуществом.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы подготовили для вас подробную статью о доверительном управлении активами.

Фото 3

Виды доверительного управления

Чтобы до конца разобраться с тем, что такое доверительное управление, необходимо научиться различать объекты, с которыми будет проводиться работа.

1) Управление имуществом.

Согласно статье 53 ГК РФ, доверительный договор предусматривает временный переход имущества к другому лицу, которое обязуется распоряжаться им для достижения выгоды собственника.

Объектами могут выступать:

  • бизнес;
  • имущественные комплексы;ценные бумаги;
  • права на торговую марку;
  • другие имущественные объекты.

Доверительному управлению имуществом свойственны такие особенности:

  • сделки осуществляются от имени доверительного управляющего, но с указанием того, что он действует именно на благо владельца имущества;
  • если же управляющий умышленно или в силу определенных обстоятельств не смог позаботиться об интересах собственника, то он обязан возместить ему убытки.

2) Управление активами.

Понятие активов более широкое, чем предыдущее. Оно включает в себя имущество и денежные средства, принадлежащие предприятию. К нему относится:

  • здания;
  • земельные участки;
  • оборудование;
  • транспортные средства;
  • товарные запасы;
  • деньги на счетах в банке;
  • ценные бумаги;
  • сам бизнес;
  • интеллектуальные права и прочее.

Сам актив обязан нести в себе экономические выгоды, при этом на него, в отличие от имущества, не нужно иметь документальное подтверждение.

Особенности управления активами схожи с управлением имущества. Доверительный управляющий, учитывая вид объекта, выбирает способы инвестирования, после чего определяет наиболее выгодные из них.

3) Управление деньгами.

Этот вид управления доступен каждому из нас. Даже несмотря на то, что в управление принимается сумма в размере не менее 200 тысяч рублей, собственники меньшего капитала могут передать свои средства в ПИФы. Там из объединят с накоплениями других участников и превратят в пул, который потом могут инвестировать в покупку ценных бумаг, недвижимости или поддержку старт-апа.

Куда вложить 100 тысяч рублей: 3 варианта

Также есть вариант воспользоваться финансовым инструментов под названием ПАММ-счета. Здесь также происходит объединение средств участников с целью их дальнейшего инвестирования в валютный рынок.

Плюсы и минусы доверительного управления деньгами для их собственника:

4) Управление ценными бумагами.

Для его осуществления собственник передает ценные бумаги брокеру, который занимается составлением инвестиционного портфеля. Так как работа с акциями и облигациями довольно рискованное дело, при котором в лучшем случае можно не получить доход, в худшем потерять все вложения, лучше всего снизить риски и обратиться к профессионалу.

При этом есть несколько вариантов его деятельности:

  • полный контроль — брокер действует самостоятельно;
  • управление по согласованию — доверительный письменно согласовывает свои действия с собственником;
  • действие по приказу — собственник выбирает стратегию инвестирования, и брокер действует по его приказу.

Управление ценными бумагами — это высокодоходное инвестирование, которое сопровождается огромными рисками, поэтому рекомендуется их диверсифицировать, то есть вложить капитал в несколько проектов.

5) Управление недвижимостью.

При необходимости продать недвижимость или сдать ее в аренду многие обращаются к риэлтерам. Специалист не просто занимается поиском покупателя или арендатора, он проводит анализ помещения, оценивает его, проводит показы, следит за соблюдением условий договора аренды, занимается страхованием, а также решает конфликтные ситуации.

Такой вариант сотрудничества подходит тем, кто находится не имеет постоянного и быстрого доступа к своей недвижимости или же слишком занят, чтобы возиться с ней.

Вопросы и ответы

Источники

Использованные источники информации.

  • http://investorschool.ru/chto-takoe-doveritelnoe-upravlenie
  • https://biznesprost.com/interesno/doveritelnoe-upravlenie-jeto.html
  • https://kakzarabativat.ru/investirovanie/doveritelnoe-upravlenie/
  • https://hiterbober.ru/beginners/chto-takoe-doveritelnoe-upravlenie.html
  • https://money-exp.ru/dengi/doveritelnoe-upravlenie.html
0 из 5. Оценок: 0.

Комментарии (0)

Поделитесь своим мнением о статье.

Ещё никто не оставил комментария, вы будете первым.


Написать комментарий